Os fundos imobiliários são um dos investimentos preferidos entre os brasileiros que gostam de investir em imóveis, mas que não querem investir diretamente na propriedade em si.
Comprar uma casa ou apartamento envolve muita burocracia, riscos, trabalho e altos recursos, mas existe uma alternativa mais barata e viável para quem quer continuar nesse mercado, e foi justamente pensando neles que surgiu o fundo de investimento imobiliário.
Conhecido também pela sigla FII, facilita o investimento em imóveis, mas antes de aplicar dinheiro nessa modalidade, é necessário entender um pouco mais sobre o assunto.
As pessoas precisam se certificar de que realmente se trata de uma boa opção, e tendo as informações necessárias, fica mais fácil fazer escolhas conscientes. Quando se trata de dinheiro é fundamental saber investir do jeito certo.
Mesmo que a opção seja muito segura, ainda assim o investidor está diante de alguns riscos, mas fica muito mais fácil lidar com eles, conhecendo a modalidade de investimento escolhida.
Para entender um pouco mais sobre o assunto, este artigo explicará o que são fundos imobiliários, como investir e quais são as vantagens e desvantagens dessa opção.
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são uma opção de investimento em que o portfólio é composto por ativos do mercado em questão. Por ser um fundo de investimento, acaba se tornando um veículo coletivo gerido por um profissional.
Ele se responsabiliza por escolher e cuidar do portfólio. As cotas, por sua vez, são negociadas na bolsa de valores e o investidor consegue comprá-las por meio de rendimentos do fundo.
Tanto uma pessoa quanto uma empresa, como no caso de um fabricante de guarda corpo de aço galvanizado, podem fazer esse investimento, visto que é uma alternativa para quem quer aproveitar o segmento de imóveis sem comprá-los.
Ele possui características semelhantes a outros fundos de investimento, pois funciona de maneira coletiva e está condicionado à aquisição de cotas de participação.
O portfólio é movimentado e gerido por um profissional, mas é importante esclarecer que gestão e administração não são a mesma coisa, por conta disso, nem todo fundo imobiliário possui uma gestão ativa.
Seu funcionamento também pode ser diferente, algo que depende da estratégia. Mas antes de comprar uma cota, o investidor precisa entender de que maneira esse investimento acontece.
Como investir em fundos imobiliários
Para investir em fundos imobiliários, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores. Investidores que não têm muita experiência no assunto devem escolher instituições modernas, digitais e sem altas taxas de corretagem e manutenção.
Da mesma forma, uma empresa fabricante de separador hidráulico deve transferir os recursos para a conta na corretora, sempre verificando o tamanho do aporte que será feito, considerando a cotação atual do fundo imobiliário escolhido.
Dependendo do horário, o dinheiro estará disponível para investir no mesmo dia. Depois, é necessário saber qual fundo imobiliário será adquirido na plataforma da corretora, usando o nome do ticker.
Do mesmo modo que as ações, o código-símbolo usado nas negociações do fundo imobiliário possui 4 letras seguidas pelo número 11. Quando for localizado, é necessário configurar a quantidade de cotas, conferir o valor e confirmar.
É importante lembrar que não existe o mercado fracionário e lote padrão para o fundo imobiliário, como no caso daqueles em que são negociados de um em um.
Vantagens do fundo imobiliário
Investir no fundo imobiliário traz muitas vantagens para a empresa, e dentre as que mais se destacam estão.
Empreendimentos de qualidade
Os fundos imobiliários utilizam diversos investidores que se encarregam de apresentar um volume significativo de investimentos. Ele abre muitas portas e permite que os fundos adquiram imóveis ou uma participação em diferentes empreendimentos, como:
- Prédios comerciais;
- Shoppings;
- Faculdades;
- Galpões de logística;
- Hospitais.
Um prédio ideal para sediar empresa de segurança para eventos também pode participar desse tipo de investimento. São propriedades que chegam a custar milhões e que não são acessíveis a pequenos investidores.
Mas por meio do fundo imobiliário é possível trabalhar dessa forma, e esta é uma das principais razões para optar pela modalidade.
Isenção no imposto de renda
Uma pessoa que investe em um imóvel físico, ao receber o valor, é tributado pela tabela progressiva do imposto de renda e a tributação pode chegar a 27,50%.
Agora, se ao invés de comprar um imóvel o indivíduo resolver fazer um investimento no fundo imobiliário, estará totalmente isento da declaração no imposto.
Mas para que a isenção aconteça, é necessário preencher alguns pré-requisitos. Por exemplo, o cotista deve ter menos de 10% do total das cotas, o fundo deve ter 50 cotistas e as cotas devem ser negociadas na bolsa de valores ou balcão organizado.
No que diz respeito à tributação dos fundos, um fabricante de abraçadeira em u com rosca deve se atentar para o fato de que o capital é tributado em 20%, enquanto dos imóveis físicos é 15%.
Ao analisar os custos, mesmo se ocorrer o pagamento de imposto de renda em 20%, ainda assim é uma opção muito mais barata do que acontece com a compra de imóveis físicos.
Excelente custo de compra e venda
Os custos no fundo imobiliário são muito menores e a corretagem tem um valor extremamente acessível.
Além disso, algumas corretoras cobram corretagem zero para alguns fundos imobiliários disponíveis no país.
Aumento da rentabilidade
A rentabilidade do fundo de investimento imobiliário é maior do que a de um imóvel físico, isso acontece por conta da qualidade do imóvel e dos inquilinos e devido a isenção no imposto de renda.
Junto com a rentabilidade é possível considerar a menor taxa de vacância como um outro bom motivo para investir nessa modalidade.
Investidores de vários portes
Tanto uma pessoa que nunca investiu na vida quanto uma empresa de instalação de interfone predial podem fazer os investimentos nessa modalidade porque existem cotas acessíveis.
Por conta disso, tanto os pequenos poupadores como os grandes fundos internacionais podem ter acesso a esse mercado.
Transparência
A negociação de cotas na bolsa de valores traz mais segurança e transparência para o investidor, só que existe uma grande diferença que é a exigência de documentos por parte da bolsa.
Todos os meses, os administradores do fundo imobiliário precisam remeter a esses órgãos reguladores para apresentar os demonstrativos financeiros.
Também é normal que as administradoras façam relatórios mensais sobre o que acontece no fundo imobiliário, mas que podem ser acompanhados pelos investidores.
Inquilinos de primeira linha
Quando alguém investe no fundo imobiliário, terá acesso a imóveis de primeira linha, como no caso de uma residência com portão de garagem alumínio branco. Mas além disso, os inquilinos também são de primeira linha.
A vantagem disso é que o risco de ter problemas é muito menor, visto que grandes empresas serão as inquilinas dos imóveis.
Liquidez
Todo tipo de investimento apresenta algum tipo de risco, por exemplo, quando alguém compra um imóvel físico, o risco maior é a liquidez, visto que pode ser difícil transformá-lo em dinheiro em curto prazo.
Mas no que diz respeito aos fundos imobiliários, o investidor pode vender suas cotas a qualquer momento e para fazer isso basta procurar a corretora para fazer as vendas.
Por outro lado, se uma empresa deseja vender sua sala comercial com ar condicionado, precisa contar com uma imobiliária e aguardar um comprador.
Desvantagens do fundo imobiliário
Mas assim como tudo na vida, o fundo imobiliário também tem suas desvantagens e um deles é o risco de mercado. Essa modalidade é de renda variável, portanto, sua rentabilidade está suscetível às oscilações da economia.
Um erro muito comum entre os investidores é checar com frequência o andamento do desempenho, isso porque o bem físico não tem uma cotação exata a todo momento, por isso, é uma modalidade conservadora e que traz frutos para o futuro.
O investidor também não tem controle direto da propriedade e o fato de possuir cotas de determinado fundo não autoriza o indivíduo a ter direitos sobre o imóvel.
Por exemplo, se uma gráfica especializada em impressão de folder frente e verso quiser usar qualquer um dos imóveis, precisa remunerar o fundo assim como qualquer outro inquilino, visto que ele pertence a todos os outros cotistas investidores.
Considerações finais
Muitas pessoas gostariam de fazer um investimento e colocar o dinheiro para trabalhar, mas diante de diferentes possibilidades, é normal que alguns tenham dúvidas sobre o tipo que devem escolher.
Entretanto, existem diversas modalidades e uma das mais procuradas é o fundo imobiliário, visto que se trata de uma opção mais simples de entender e ideal para quem está começando agora.
Neste artigo, foi possível conhecer um pouco mais sobre essa opção e de que maneira proceder para que seja possível se tornar um investidor do fundo imobiliário.
Esse texto foi originalmente desenvolvido pela equipe do blog Guia de Investimento, onde você pode encontrar centenas de conteúdos informativos sobre diversos segmentos.
